選擇權類祕技

最近讀了一本書，作者寫的活靈活現，說什麼誰的選擇權祕技，在期貨結算日前或後，有開高或開低較高的機率。例如，摩台指結算後5天，臺指漲幅常超過100點，靠這樣來操作選擇權賺了很多的錢。
可是我想了想，期貨的結算日，摩台也算進去，1年也不過才24日，況且每年的國際經濟環境、景氣各不同。因此有賺有賠，以這樣少的操作次數要在期貨市場上賺大錢，機會是很小的。

雖然有這樣的覺悟，我還是看看有沒有什麼辦法歸納一些結論出來。

統計2005年迄今的台指期資料，台指結算日前第4天，如果當天開高,收黑K,則約有50%的機率,4日後台指期漲逾100點。

		2008-2011		2005-2007		總發生日數	總發生日數%
5 日後漲跌	判斷	發生日數	發生日數%	發生日數	發生日數%
-100點以下		1	10.00%	2	15.38%	3	13.04%
0	0	4	40.00%	5	38.46%	9	39.13%
100點以上		5	50.00%	6	46.15%	11	47.83%
總計		10	100.00%	13	100.00%	23	100.00%

台指期結算日前第5天,如果當日開低,收黑K,則第5天後跌超過100點的機率大於50%。

		2008-2011		2005-2007		總發生日數	總發生日數%
5 日後漲跌	判斷	發生日數	發生日數%	發生日數	發生日數%
-100點以下		6	54.55%	8	57.14%	14	56.00%
0	0	2	18.18%	3	21.43%	5	20.00%
100點以上		3	27.27%	3	21.43%	6	24.00%
總計		11	100.00%	14	100.00%	25	100.00%

以上的資料僅供參考,畢竟取樣次數有限,而且每一年的景氣循環和國際環境各有不同。要靠這個資料成為千萬富翁，可遇不可求。

台指期結算次日,開低盤,收黑K,約有50%的機會5日後漲100點以上。近四年的發生機率較低。

		2008-2011		2005-2007		總發生日數	總發生日數%
5 日後漲跌	判斷	發生日數	發生日數%	發生日數	發生日數%
-100點以下		6	26.09%		0.00%	6	18.18%
0	0	8	34.78%	3	30.00%	11	33.33%
100點以上		9	39.13%	7	70.00%	16	48.48%
總計		23	100.00%	10	100.00%	33	100.00%

摩台指結算後一日,當日開低收黑K,約60%的機率在5日後台指期漲逾100點。近4年發生率85%以上。

		2008-2011		2005-2007		總發生日數	總發生日數%
5 日後漲跌	判斷	發生日數	發生日數%	發生日數	發生日數%
-100點以下		1	14.29%		0.00%	1	8.33%
0	0		0.00%	4	80.00%	4	33.33%
100點以上		6	85.71%	1	20.00%	7	58.33%
總計		7	100.00%	5	100.00%	12	100.00%

不計當日開盤走勢,也有5成在5日後漲幅超過100點。

		2008-2011		2005-2007		總發生日數	總發生率%
5 日後漲跌	判斷	發生日數	發生率%	發生日數	發生率%
-100點以下		15	32.61%	8	14.29%	23	22.55%
0	0	8	17.39%	23	41.07%	31	30.39%
100點以上	100點以上	12	26.09%	13	23.21%	25	24.51%
	200	6	13.04%	8	14.29%	14	13.73%
	300	2	4.35%	3	5.36%	5	4.90%
	400	2	4.35%	1	1.79%	3	2.94%
	500	1	2.17%		0.00%	1	0.98%
總計		46	100.00%	56	100.00%	102	100.00%